Lucro, Preço e Taxa de Juros

Lucro

Segundo o dicionário, lucro é qualquer vantagem, benefício (material, intelectual ou moral) que se pode tirar de alguma coisa. Neste texto primeiro vamos calcular de forma simples o valor percentual de lucro sobre um produto ou serviço. Não levaremos em consideração os impostos ou custos variáveis pois o objetivo do curso é ensinar a trabalhar com as Planilhas do Google e usar ou aplicar as fórmulas. Portanto, de forma simples o percentual de lucro será calculado da seguinte forma, veja figura abaixo.

Na coluna B vou colocar o valor de CUSTO do produto.
Na coluna C vou colocar o valor de VENDA do produto.
NA coluna D estou calculando o LUCRO apenas subtraindo o valor de VENDA (C) pelo valor de CUSTO (B) do produto.
LUCRO = VENDA-CUSTO.
Para encontrar o valor do LUCRO em percentual, você deve dividir o valor do LUCRO pelo valor de VENDA.
LUCRO % = LUCRO/VENDA
Em seguida formate a célula com % e você terá o resultado final.

Note que mesmo o LÁPIS sendo um produto mais caro e sendo vendido pelo DOBRO do preço, a CANETA é um produto que tem um percentual de LUCRO melhor. Agora que ficou mais clara a ideia do que é o lucro vamos ver como se utiliza a fórmula LUCRO das Planilhas do Google.

Nas Planilhas do Google o lucro têm como fórmula LUCRO (YIELD) e serve para calcular o rendimento anual de um título que paga juros periódicos, como um título do Tesouro Direto por exemplo, com base no preço. Embora funcione como visto acima temos mais algumas variáveis que tornam a fórmula capaz de lidar com dados mais complexos, temos como sintaxe LUCRO(liquidacao; vencimento; taxa; preco; resgate; frequencia; [convencao_de_calculo_de_dias]), onde:

liquidacao – A data de liquidação do título, data posterior à emissão na qual o título é entregue ao comprador.
vencimento – A data de vencimento ou término do título, quando ele pode ser resgatado no valor de face ou nominal.
taxa – A taxa de juros anual.
preco – O preço pelo qual o título é comprado por valor nominal de 100.
resgate – O valor de resgate por valor de face ou nominal de 100.
frequencia – O número de pagamentos de juros ou cupons por ano (1, 2 ou 4).
convencao_de_calculo_de_dias – [ OPCIONAL – 0 por padrão ] – Um indicador do método de cálculo de dias a ser usado.
- 0 indica o método 30/360 dos EUA (NASD) – Pressupõe meses de 30 dias e anos de 360 dias conforme os padrões da Associação Nacional dos Corretores de Valores Mobiliários dos EUA (NASD, na sigla em inglês) e realiza ajustes específicos nas datas inseridas que caem no final do mês.
- 1 indica real/real – Isso faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas e no número real de dias nos anos envolvidos. Usado para títulos e letras do Tesouro dos EUA, mas também o mais relevante para uso não financeiro.
- 2 indica real/360 – Isso faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas, mas pressupõe um ano de 360 dias.
- 3 indica real/365 – Faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas, mas pressupõe um ano de 365 dias.
- 4 indica 30/360 da Europa – Similar a 0, faz o cálculo com base em um mês de 30 dias, mas ajusta as datas de final de mês segundo as convenções financeiras da Europa.

Um detalhe importante é que a liquidação e vencimento devem ser inseridos usando DATA, TO_DATE ou outras funções de conversão para datas, em vez da inserção de texto.

Vamos ver um exemplo prático, imagine que em 01/08/2020 fazemos um investimento em um título e que esperamos resgatar o investimento e o lucro em um ano (01/08/2021), o título possui uma renda fixa de 5,75% ao ano e conseguimos e pagamos por ele 95 reais de 100 do valor final quando pretendemos resgatar, ao fazer um resgate de uma aplicação de 1000 reais nesses moldes, quanto devemos obter de lucro em dinheiro ao final deste período de 1 ano?

Como devemos fazer apenas um resgate a frequência que devemos fazer é 1, notem que devemos preencher nesse parâmetro 1 para resgate anual, 2 para resgate semestral e 4 para resgate trimestral. Os valores de Preço e Resgate devem ser do título por R$100 de valor nominal, então temos que o preço é de 95 e o resgate de 100, inserindo estes dados, temos que o lucro ao final de 1 ano será de 11% ou seja, para o investimento de R$ 1000, conseguiremos resgatar R$ 1000 + 11% = .R$ 1110,00.

Preço

Preço é o valor pago por algo, no caso do exemplo acima trata-se do valor pago por ação em relação a R$100, possui como fórmula PREÇO (PRICE), que contém os seguintes parâmetros, PREÇO(liquidacao; vencimento; taxa; rendimento; resgate; frequencia; [convencao_de_calculo_de_dias]) que são os mesmos vistos anteriormente, com destaque para o item rendimento que trata-se do resultado ou Lucro obtido, no caso do exemplo do vídeo acima o rendimento é de 0,11 ou 11%.

liquidacao – A data de liquidação do título, data posterior à emissão na qual o título é entregue ao comprador.
vencimento – A data de vencimento ou término do título, quando ele pode ser resgatado no valor de face ou nominal.
taxa – A taxa de juros anual.
rendimento – O rendimento anual esperado do título.
resgate – O valor de resgate do título.
frequencia – O número de pagamentos de juros ou cupons por ano (1, 2 ou 4).
convencao_de_calculo_de_dias – [ OPCIONAL – 0 por padrão ] – Um indicador do método de cálculo de dias a ser usado.
- 0 indica o método 30/360 dos EUA (NASD) – Pressupõe meses de 30 dias e anos de 360 dias conforme os padrões da Associação Nacional dos Corretores de Valores Mobiliários dos EUA (NASD, na sigla em inglês) e realiza ajustes específicos nas datas inseridas que caem no final do mês.
- 1 indica real/real – Isso faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas e no número real de dias nos anos envolvidos. Usado para títulos e letras do Tesouro dos EUA, mas também o mais relevante para uso não financeiro.
- 2 indica real/360 – Isso faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas, mas pressupõe um ano de 360 dias.
- 3 indica real/365 – Faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas, mas pressupõe um ano de 365 dias.
- 4 indica 30/360 da Europa – Similar a 0, faz o cálculo com base em um mês de 30 dias, mas ajusta as datas de final de mês segundo as convenções financeiras da Europa.

Da mesma forma que no Lucro os dados de Liquidação e Vencimento necessitam obrigatoriamente serem do tipo data, desta forma, faz-se necessário a conversão de strings para data utilizando-se a fórmula de conversão mais apropriada de acordo com os dados informados.

Taxa de Juros

A taxa de juros é a remuneração recebida pelo indivíduo ou instituição que empresta uma quantia qualquer a terceiros. Normalmente quando vemos TAXA estamos nos referindo a taxa de juros aplicada sobre o investimento/empréstimo. A taxa pode ser nominal ou efetiva, porém, é necessário atentar para o tipo de taxa cotada em relação ao número total de pagamentos a serem efetuados. Como já falamos sobre taxa, vamos agora fazer um parênteses e falar sobre Juros Simples e Juro Exato \ Juro Comercial e Juros Compostos.

Juros Simples

O regime de capitalização simples mostra que o capital aumenta de forma linear. Em nosso país este regime de capitalização não é muito utilizado por instituições financeiras, pois com o regime de capitalização composta se obtém lucros maiores em empréstimos. A fórmula normalmente se dá por:

JUROS_SIMPLES = Valor Presente X Taxa X Período

Como o montante é igual à capital + juros, temos então:

VF = VP * (1+i*n)

Vejamos em um exemplo prático do uso, os bancos cobram 4,5% ao mês (juro simples) para pagamentos em atraso de duplicatas. Calcular o montante de liquidação das duplicatas abaixo:

Valor Duplicata	Vencimento	Pagamento	Montante
R$ 20.000,00	01/08/2020	21/09/2020	?
R$ 30.000,00	10/08/2020	21/09/2020	?
R$ 50.000,00	17/08/2020	21/09/2020	?

Juro Exato \ Juro Comercial

Para juro exato temos que utilizar o número de dias do calendário, entretanto o mercado utiliza o número de dias do mês sendo 30 e o ano com 360 dias, portanto ao calcular juros onde datas são mencionadas devemos fazer o ajuste conforme o exemplo abaixo.

=DIAS360(“15/08/2020″;”15/11/2020″), resulta em 90 dias.
=”15/08/2020”-“15/11/2020”, resulta em 92 dias.

Quanto a forma de calcular é idêntica a do juros simples, no entanto precisamos levar em conta a quantidade de dias e a taxa de juros diária.

Juros Compostos

Neste método o cálculo é efetuado através do método exponencial, ou seja, juros são computados sobre os juros anteriormente calculados.

Fórmulas:

Valor Futuro = VP * (1+i)^n
Valor Presente = VF/(1+i)^n
Taxa = (VF/VP)^(1/n)-1
Período = log(VF/VP)/log(1+i)

As planilhas do google possuem várias funções prontas para calcular todos esses valores, mas é importante que saibamos manipular as fórmulas, pois muitas vezes é mais fácil construir uma fórmula do que gravar a aplicação de cada função. Vamos deixar cada um fazer a sua escolha, mais adiante veremos como cada função pode ser usada.

Exemplos:

Tomo um empréstimo de R$100.000,00 por 120 dias, a uma taxa de 3,5% ao mês. Qual seria o montante a ser desembolsado para o pagamento do empréstimo? No vídeo abaixo exemplificamos como resolver este problema simples utilizando a fórmula do Valor Futuro, no entanto, em diversos casos você terá o valor final e necessitará do valor inicial, neste caso teremos que utilizar o complemento atingir meta (Goal Seek), vejamos como é simples utilizar este complemento para resolver este problema, a ferramenta é muito parecida com o Solver, no entanto é mais simplificado.

Digamos que agora temos o valor inicial de um investimento, que foi de R$ 10.000,00 e temos tanto a data da aplicação quanto do resgate, que são 13/02/2020 e 16/04/2020. Temos também que o valor do resgate foi de R$ 10.968,42 e gostaríamos de descobrir qual foi a taxa de juros ao mês deste investimento, o vídeo abaixo exemplifica como resolver esta questão, para isso, utilizaremos a fórmula da Taxa observada acima.