{"id":795,"date":"2022-07-06T22:09:42","date_gmt":"2022-07-07T01:09:42","guid":{"rendered":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/?p=795"},"modified":"2022-07-06T22:12:29","modified_gmt":"2022-07-07T01:12:29","slug":"confira-uma-introducao-a-investimentos-de-renda-fixa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/2022\/07\/06\/confira-uma-introducao-a-investimentos-de-renda-fixa\/","title":{"rendered":"Confira uma introdu\u00e7\u00e3o aos investimentos de Renda Fixa"},"content":{"rendered":"\n<p><em>Por Lucas Schellin Maltzahn &#8211; Assessor de investimentos<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Um dos primeiros passos a realizar quando se deseja come\u00e7ar a investir \u00e9 buscar conhecimento, pois \u00e9 ele que ir\u00e1 fazer com que voc\u00ea consiga atingir as maiores rentabilidades, alinhar o seu perfil e objetivo financeiro com os investimentos,&nbsp; al\u00e9m de fazer com que voc\u00ea consiga analisar de forma mais criteriosa o mercado financeiro e seu comportamento atual e futuro, buscando as melhores oportunidades de investimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Visto isso, quando come\u00e7amos a busca por ativos de Renda Fixa, \u00e9 fundamental saber os principais indicadores que regem o mercado financeiro, uma vez que grande parte da rentabilidade dos ativos desse setor s\u00e3o indexados, parcialmente ou completamente, a esses indicadores.<\/p>\n\n\n\n<p>S\u00e3o indicadores que s\u00e3o comentados diariamente no mercado financeiro e \u00e9 muito dif\u00edcil algu\u00e9m n\u00e3o ter escutado sobre nenhum deles at\u00e9 hoje. Dado que esses indicadores fazem parte do nosso dia a dia, de forma expl\u00edcita ou impl\u00edcita, e s\u00e3o apresentados em jornais, not\u00edcias, artigos e qualquer material que tenha como refer\u00eancia o mercado financeiro, especialmente quando h\u00e1 alguma mudan\u00e7a de cen\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p>A seguir, s\u00e3o apresentados os tr\u00eas indicadores mais importantes do mercado financeiro e o porqu\u00ea \u00e9 preciso conhec\u00ea-los bem:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>IPCA<\/strong><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>O \u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo (IPCA) \u00e9 um dos indicadores de infla\u00e7\u00e3o mais tradicionais e o mais importante utilizado no Brasil. Criado em meados de 1979, esse indicador tem como principal ponto medir a varia\u00e7\u00e3o dos pre\u00e7os de um conjunto de produtos e servi\u00e7os consumidos pelas fam\u00edlias brasileiras.<\/p>\n\n\n\n<p>O \u00edndice \u00e9 calculado e mensurado pelo IBGE, apontando mensalmente o custo m\u00e9dio mensal de fam\u00edlias entre 1 e 40 sal\u00e1rios m\u00ednimos, abrangendo, assim, cerca de 90% da popula\u00e7\u00e3o brasileira.<\/p>\n\n\n\n<p>Para chegar a um n\u00famero que representa o quanto a infla\u00e7\u00e3o evoluiu ou retraiu de um per\u00edodo a outro, s\u00e3o coletados os pre\u00e7os de diversos itens que constam na cesta b\u00e1sica brasileira, entre o dia 1\u00ba ao 30\u00ba de cada m\u00eas em diversos estabelecimentos comerciais.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 importante saber que o IPCA \u00e9 o indicador central, mas possuem outros indicadores ao seu redor que det\u00eam a mesma metodologia, s\u00f3 s\u00e3o diferenciados pelo per\u00edodo de coleta dos dados, como o IPCA-15, coletado do dia 16 do m\u00eas anterior ao dia 15 do m\u00eas seguinte, e o IPCA-E (especial), que representa o ac\u00famulo do IPCA-15 trimestralmente.<\/p>\n\n\n\n<p>Conhecer esse indicador de infla\u00e7\u00e3o ajudar\u00e1 a proteger o seu capital, fazendo com que ele n\u00e3o perca valor no tempo. Existem no mercado financeiro, diversos investimentos que possuem especificamente essa caracter\u00edstica, visando proteger o capital dos efeitos da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Pode-se citar como exemplo alguns dos investimentos de Renda Fixa da \u00e1rea banc\u00e1ria, como CDB (Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio), LCA (Letra de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio), LCI (Letra de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio) e\/ou da parte de cr\u00e9dito privado, que \u00e9 o caso dos CRA ( Certificado de Receb\u00edveis do Agroneg\u00f3cio), CRI (Certificado de Receb\u00edveis Imobili\u00e1rios) e as Deb\u00eantures.<\/p>\n\n\n\n<p>Boa parte desses investimentos tem sua modalidades de rentabilidade parcialmente atrelada ao IPCA, s\u00e3o os chamados Investimentos H\u00edbridos, em que uma parte \u00e9 pr\u00e9-fixada e a outra \u00e9 p\u00f3s-fixada na infla\u00e7\u00e3o, como aqueles investimentos que possuem uma rentabilidade acordada do tipo IPCA+X%. Ativos com rentabilidades como essa garantem um rendimento, no vencimento, de X% acima da infla\u00e7\u00e3o, protegendo assim o capital investido.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Taxa Selic<\/strong><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Definida pela pol\u00edtica monet\u00e1ria do governo \u00e9 a taxa b\u00e1sica de juros da economia brasileira. A Selic \u00e9 o principal instrumento da pol\u00edtica monet\u00e1ria, utilizada pelo Banco Central para o combate \u00e0 infla\u00e7\u00e3o. E \u00e9 a taxa Selic que influencia todas as outras taxas de juros no pa\u00eds, como as taxas de financiamentos, empr\u00e9stimos e aplica\u00e7\u00f5es financeiras.<\/p>\n\n\n\n<p>Seu nome vem da sigla do Sistema Especial de Liquida\u00e7\u00e3o e de Cust\u00f3dia, na qual \u00e9 uma infraestrutura do mercado financeiro administrada pelo Bacen em que s\u00e3o transacionados t\u00edtulos p\u00fablicos federais e a m\u00e9dia ajustada dos financiamentos di\u00e1rios nesse sistema, que d\u00e1 origem \u00e0 Selic.<\/p>\n\n\n\n<p>A taxa Selic \u00e9 definida na reuni\u00e3o do Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) que acontece a cada 45 dias e tem como finalidade ajustar os indicadores de infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>A Selic funciona da seguinte forma:<\/p>\n\n\n\n<p>Ao elevar a taxa Selic, o Copom est\u00e1 tentando diminuir os impactos da infla\u00e7\u00e3o, pois com a Selic em patamares altos a tend\u00eancia \u00e9 de se tirar o dinheiro de circula\u00e7\u00e3o no mercado, elevar as taxas de juros e dificultar a tomada de cr\u00e9dito a fim de tentar controlar uma poss\u00edvel alta da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 no cen\u00e1rio contr\u00e1rio, baixando a taxa Selic, o Bacen est\u00e1 na verdade tentando fomentar o mercado. Com isso, come\u00e7a a ter uma tend\u00eancia de maior circula\u00e7\u00e3o de dinheiro no mercado, os juros banc\u00e1rios se tornam mais atrativos e a tomada de cr\u00e9dito \u00e9 facilitada. Visto isso, \u00e9 muito importante conhecer esse indicador para conseguir, em momentos oportunos, rentabilizar o capital utilizando a Selic.<\/p>\n\n\n\n<p>Um exemplo de investimento que possui a Selic atrelado \u00e0 sua rentabilidade \u00e9 o Tesouro Selic. Esse investimento, al\u00e9m de ser assegurado pelo governo, rentabiliza o capital investido \u00e0 taxa da Selic e por isso \u00e9 considerado um p\u00f3s fixado, pois em um per\u00edodo mais longo a Selic poder\u00e1 sofrer v\u00e1rias modifica\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>CDI<\/strong><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>O CDI (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio) \u00e9 a taxa de juros que lastreia as opera\u00e7\u00f5es interbanc\u00e1rias. De certa forma o CDI \u00e9 um t\u00edtulo de curt\u00edssimo prazo emitido pelos bancos e n\u00e3o \u00e9 oferecido diretamente ao investidor.<\/p>\n\n\n\n<p>A raz\u00e3o do CDI existir \u00e9 devido ao sistema financeiro, no qual o Banco Central determina que os bancos, por medidas de seguran\u00e7a do sistema financeiro, n\u00e3o devem fechar o dia com saldo negativo em seus caixas. Para isso n\u00e3o acontecer, as institui\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias acabam realizando empr\u00e9stimos umas \u00e0s outras.<\/p>\n\n\n\n<p>Essas opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o registradas na B3 (Bolsa de Valores brasileira), que por sua vez calcula a m\u00e9dia dos juros praticados nos certificados interbanc\u00e1rios de todo mercado financeiro e a divulga diariamente, conhecida como taxa DI ou CDI.<\/p>\n\n\n\n<p>O CDI mesmo sendo um indicador de base di\u00e1ria, tamb\u00e9m \u00e9 calculado de forma mensal e anual e serve de base para a rentabilidade de diversos investimentos de Renda Fixa<\/p>\n\n\n\n<p>S\u00e3o investimentos que possuem como rentabilidade uma porcentagem em cima do CDI, por exemplo, 90%CDI, 100% CDI, 120% CDI, entre outras. Mas n\u00e3o se engane, render 100% CDI n\u00e3o \u00e9 uma rentabilidade de 100% em cima do capital investido, mas quer dizer que o investimento est\u00e1 assegurando um retorno ao investidor equivalente \u00e0 taxa integral, o CDI.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Conclus\u00e3o<\/strong><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Conhecer os principais indicadores que regem o mercado financeiro e a maioria dos investimentos ir\u00e3o fazer com que voc\u00ea tenha uma no\u00e7\u00e3o melhor do momento de mercado atual e do que pode estar por vir logo mais a frente, al\u00e9m de lhe auxiliar a criar uma carteira de investimento mais diversificada e que oportunize rentabilizar o capital investido em diversos momentos do mercado financeiro.<\/p>\n\n\n\n<p>O conhecimento \u00e9 a chave principal para aberturas de portas para o investidor no mercado financeiro.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Por Lucas Schellin Maltzahn &#8211; Assessor de investimentos Um dos primeiros passos a realizar quando se deseja come\u00e7ar a investir \u00e9 buscar conhecimento, pois \u00e9 ele que ir\u00e1 fazer com que voc\u00ea consiga atingir as maiores rentabilidades, alinhar o seu&#8230; <a class=\"more-link\" href=\"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/2022\/07\/06\/confira-uma-introducao-a-investimentos-de-renda-fixa\/\">Continue lendo &rarr;<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1210,"featured_media":797,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_publicize_feature_enabled":true,"jetpack_social_post_already_shared":true,"jetpack_social_options":{"image_generator_settings":{"template":"highway","default_image_id":0,"font":"","enabled":false},"version":2}},"categories":[5],"tags":[221,57,41,54,74,222],"class_list":["post-795","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimentos","tag-cdi","tag-investimento","tag-ipca","tag-renda-fixa","tag-selic","tag-taxas"],"jetpack_publicize_connections":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/files\/2022\/07\/Lucas-Schelin.jpg","jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/795","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1210"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=795"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/795\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":799,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/795\/revisions\/799"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/media\/797"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=795"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=795"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=795"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}