{"id":243,"date":"2022-03-14T16:54:27","date_gmt":"2022-03-14T19:54:27","guid":{"rendered":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/?p=243"},"modified":"2022-03-14T16:54:27","modified_gmt":"2022-03-14T19:54:27","slug":"investimento-vale-a-pena-investir-em-cdbs","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/2022\/03\/14\/investimento-vale-a-pena-investir-em-cdbs\/","title":{"rendered":"Investimento – Vale a pena investir em CDBs?"},"content":{"rendered":"\n

RENDA FIXA<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Voc\u00ea sabe o que s\u00e3o os Certificados de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio (CDBs)?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Conforme o investidor Gustavo Cerbasi explica em seu livro, Investimentos Inteligentes (Sextante, 2019), CDB \u00e9 um empr\u00e9stimo concedido para uma institui\u00e7\u00e3o financeira por seus clientes. Ou seja, \u00e9 como se ao inv\u00e9s de voc\u00ea pagar juros para tirar empr\u00e9stimo em uma institui\u00e7\u00e3o, ela \u00e9 que vai pagar juros para voc\u00ea pelo seu dinheiro, como se fosse um aluguel. \u201c\u00c9 com os juros propostos pela institui\u00e7\u00e3o que ela tenta seduzir investidores a confiarem recursos a sua administra\u00e7\u00e3o\u201d, explica Cerbasi. E por que os bancos fazem isso? Ora, sem a capta\u00e7\u00e3o de recursos, os bancos n\u00e3o teriam dinheiro para as opera\u00e7\u00f5es de empr\u00e9stimos e financiamentos. \u201cQuanto maior a credibilidade do banco, mais os clientes depositam seus recursos na institui\u00e7\u00e3o, mais ela consegue emprestar e, com isso, mais lucra e se fortalece\u201d, avalia.<\/p>\n\n\n\n

No entanto, vale a pena fazer esse investimento diante de outras op\u00e7\u00f5es? Para responder a essa pergunta, \u00e9 preciso, primeiro, observar os tipos de CDBs, que podem ser pr\u00e9 ou p\u00f3s-fixado.<\/p>\n\n\n\n

CDB prefixado:<\/strong> garante uma taxa fixa para seus investimentos ou aposta na queda dos juros, pois j\u00e1 se sabe qual taxa vai remunerar o investimento at\u00e9 o vencimento do papel. Um exemplo citado por Cerbasi, \u00e9: se voc\u00ea aplicar R$10.000 por 365 dias a juros de 8% ao ano, voc\u00ea sabe que receber\u00e1 ao final R$10.800, menos o imposto de renda sobre o seu lucro de R$800,00. Ou seja, com uma tributa\u00e7\u00e3o de 17,5%, que representa R$140,00, voc\u00ea ter\u00e1 dispon\u00edvel R$10.660. No entanto, mesmo sendo um investimento de renda fixa seguro, voc\u00ea assume o risco de contratar uma taxa e os juros da economia subirem, proporcionando ao investidor rendimentos inferiores aos do mercado, mesmo que positivos. Muitos bancos oferecem CDBs com liquidez di\u00e1ria, onde o t\u00edtulo \u00e9 recomprado quando solicitado pelo cliente. Ou seja, se a taxa de juros subir, o banco recomprar\u00e1 por um valor menor, levando o investidor a perdas.<\/p>\n\n\n\n

CDB p\u00f3s-fixado<\/strong>: s\u00e3o indicados para quem teme o aumento da infla\u00e7\u00e3o e dos juros da economia, pois costumam ter sua rentabilidade vinculada a dois tipos de indicador. Primeiro, \u00e0 taxa de mercado (CDI). Segundo, \u00e0 infla\u00e7\u00e3o. Na contrata\u00e7\u00e3o, o investidor deve escolher um dos indicadores. No entanto, ele s\u00f3 saber\u00e1 ao certo o resultado do investimento ao final do per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n

Cerbasi chama a aten\u00e7\u00e3o para o fato de que, bancos de menor porte, chamados de segunda linha, muitas vezes t\u00eam um menor n\u00famero de clientes e, por isso, precisam se esfor\u00e7ar para captar recursos, oferecendo juros mais elevados, ou seja, com maior rentabilidade. Por\u00e9m, fique atento, pois taxas muito acima de 100% do CDI pode dizer que voc\u00ea est\u00e1 aplicando recursos em um banco que tem dificuldades de capta\u00e7\u00e3o para cobrir os empr\u00e9stimos que concede.<\/p>\n\n\n\n

Outro ponto importante para cuidar \u00e9 que a taxa de juros oferecida pelos bancos depende diretamente do volume investido pelo cliente na institui\u00e7\u00e3o. Ou seja, quanto maior o volume aplicado, maior ser\u00e1 a rentabilidade para o cliente. Al\u00e9m disso, vale lembrar que, ao contr\u00e1rio do que acontece nos fundos ou da poupan\u00e7a, o investidor n\u00e3o acumula saldo investido em um CDB, pois cada investimento \u00e9 feito um contrato individual entre cliente e banco, que ter\u00e1 um prazo espec\u00edfico para se manter aplicado. Quando vence o prazo, o dinheiro cai na conta do cliente e, se ele quiser fazer um novo investimento, vai ter que negociar novamente a taxa do CDB.<\/p>\n\n\n\n

Cerbasi avalia que os CDBs podem ser uma alternativa vantajosa para quem quer fazer uma grande aplica\u00e7\u00e3o de uma s\u00f3 vez. J\u00e1 sobre a tributa\u00e7\u00e3o<\/strong>, ela s\u00f3 \u00e9 descontada no resgate ou ao final do contrato, o que \u00e9 uma vantagem em rela\u00e7\u00e3o aos fundos de renda fixa. \u201cEm outras palavras, mesmo que um CDB tenha uma rentabilidade id\u00eantica \u00e0 de um fundo de renda fixa, ao final de dois anos o saldo formado por ele ser\u00e1 maior\u201d, destaca o investidor.<\/p>\n\n\n\n

Outros dois pontos s\u00e3o importantes de serem avaliados antes de voc\u00ea investir em um CDB:<\/p>\n\n\n\n

  1. A data de vencimento<\/strong>: indica quando o CDB ser\u00e1 \u201cresgatado\u201d e o dinheiro ficar\u00e1 dispon\u00edvel para voc\u00ea.<\/li>
  2. Data de car\u00eancia<\/strong>: indica que, at\u00e9 o prazo informado, seu dinheiro ficar\u00e1 retiro pela institui\u00e7\u00e3o financeira e n\u00e3o ser\u00e1 poss\u00edvel realizar o resgate. No caso de uma reserva de emerg\u00eancia, por exemplo, o melhor \u00e9 escolher outros investimentos (como tesouro direto, por exemplo) ou um CDB com contratos que n\u00e3o tenham data de car\u00eancia (Liquidez imediata).<\/li><\/ol>\n\n\n\n

    Cerbasi d\u00e1 mais dicas para quem pretende investir em CDBs: \u201cBrigue por taxas competitivas de, no m\u00ednimo 100% do CDI, principalmente se voc\u00ea tem um bom relacionamento com o banco. Vale a pena consultar tamb\u00e9m bancos concorrentes daquele em que voc\u00ea tem conta aberta, a fim de levantar argumentos para a hora da barganha com seu gerente\u201d, orienta.<\/p>\n\n\n\n

    E qual \u00e9 o melhor: CDB prefixado, CDB p\u00f3s-fixados ou CDB atrelado ao IPCA? <\/strong>Em ano eleitoral, como 2022, considera-se que a taxa de juros permane\u00e7a alta por mais tempo, assim, os CDBs p\u00f3s fixados, diante desse cen\u00e1rio, s\u00e3o os mais indicados por especialistas. Isso se justifica, pois o retorno fica atrelado \u00e0 taxa de juros, e o Relat\u00f3rio Focus do Banco Central, divulgado no in\u00edcio do ano, aponta uma taxa Selic alcan\u00e7ando os 11,75% at\u00e9 o final do ano. Al\u00e9m disso, \u00e9 mais comum liquidez maior em op\u00e7\u00f5es do p\u00f3s-fixado. Ainda considerando esse contexto, as op\u00e7\u00f5es prefixadas devem ser deixadas de lado nesse momento, pois elas provavelmente ficar\u00e3o defasadas se os juros continuarem subindo, como indica o Relat\u00f3rio Focus. Ou seja, se voc\u00ea tem um perfil conservador e quer fazer um investimento em renda fixa, um CDB p\u00f3s fixado passa a ser uma boa op\u00e7\u00e3o.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Para fazer simula\u00e7\u00f5es de investimento, vale a pena conferir sites de bancos e corretoras de investimento que disponibilizam esse c\u00e1lculo gratuitamente.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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