{"id":1734,"date":"2024-08-05T08:54:00","date_gmt":"2024-08-05T11:54:00","guid":{"rendered":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/?p=1734"},"modified":"2024-08-03T17:08:24","modified_gmt":"2024-08-03T20:08:24","slug":"commodities-entenda-os-ciclos-do-minerio-de-ferro-e-como-investir-nele","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/2024\/08\/05\/commodities-entenda-os-ciclos-do-minerio-de-ferro-e-como-investir-nele\/","title":{"rendered":"Commodities: entenda os ciclos do min\u00e9rio de ferro e como investir nele"},"content":{"rendered":"\n

Por Everton Iberse\/Super\u00e1vit Caseiro<\/em><\/p>\n\n\n\n

Voc\u00ea j\u00e1 deve ter ouvido que o Brasil \u00e9 o pa\u00eds das commodities, mas voc\u00ea sabe o que significa? E o que o min\u00e9rio de ferro tem a ver com isso?<\/em><\/p>\n\n\n\n

O que s\u00e3o commodities<\/em>?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Em um breve resumo, as commodities s\u00e3o mat\u00e9rias-primas b\u00e1sicas que fundamentam a base da economia global. Comercializadas em estado bruto, ou com pequeno grau de industrializa\u00e7\u00e3o s\u00e3o produzidas em larga escala e destinadas ao mercado externo<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Commodity <\/em>\u00e9 uma palavra que vem do ingl\u00eas e significa mercadoria, o termo faz men\u00e7\u00e3o a produtos como caf\u00e9, soja, petr\u00f3leo e min\u00e9rio de ferro. Como a diferencia\u00e7\u00e3o entre cada produto \u00e9 pequena, seu pre\u00e7o \u00e9 determinado internacionalmente e de forma uniforme pela oferta e procura. Ou seja, independente de quem produz determinado insumo, o pre\u00e7o sempre ser\u00e1 o mesmo.<\/p>\n\n\n\n

Uma caracter\u00edstica das commodities<\/em>, em sua maioria, \u00e9 a manuten\u00e7\u00e3o de sua qualidade atrav\u00e9s do tempo, os produtos conseguem ser armazenados por longos per\u00edodos. Isso permite que sejam vendidas facilmente no mercado global.<\/p>\n\n\n\n

As commodities <\/em>possuem duas distin\u00e7\u00f5es, soft <\/em>e hard<\/em><\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Hard commodities:<\/em><\/strong> s\u00e3o recursos naturais e mat\u00e9rias primas que s\u00e3o minerados ou extra\u00eddos como min\u00e9rio de ferro, ouro e petr\u00f3leo.<\/p>\n\n\n\n

Soft commodities:<\/em><\/strong> s\u00e3o produtos ligados \u00e0 agropecu\u00e1ria, que podem ser utilizados como mat\u00e9ria-prima para produ\u00e7\u00e3o ou consumidos, alguns exemplos s\u00e3o: carne, milho, a\u00e7\u00facar e caf\u00e9.<\/p>\n\n\n

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Commodity<\/em> principal de cada estado | Fonte: BrasilEmMapas<\/p>\n\n\n\n

O Brasil \u00e9 um grande exportador de commodities<\/em>. Segundo dados da Funda\u00e7\u00e3o Get\u00falio Vargas, 65% das exporta\u00e7\u00f5es do pa\u00eds v\u00eam dessa categoria e s\u00e3o fundamentais para a manuten\u00e7\u00e3o de uma balan\u00e7a comercial positiva. O Brasil \u00e9 l\u00edder em diversos segmentos, como \u00e9 o caso do min\u00e9rio de ferro que voc\u00ea ver\u00e1 a seguir.<\/p>\n\n\n\n

Qual \u00e9 a import\u00e2ncia do min\u00e9rio de ferro?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

O ferro \u00e9 um elemento abundante na crosta terrestre<\/a>, e ocupa um papel importante no desenvolvimento da sociedade como conhecemos. Segundo dados da Ag\u00eancia Nacional de Minera\u00e7\u00e3o, 99% de todo o min\u00e9rio de ferro \u00e9 utilizado para a produ\u00e7\u00e3o de a\u00e7o e ferro fundido. O a\u00e7o, por sua vez, \u00e9 utilizado na constru\u00e7\u00e3o civil, ind\u00fastria automobil\u00edstica e produ\u00e7\u00e3o de eletrodom\u00e9sticos.<\/p>\n\n\n\n

O Brasil possui 7,2% das reservas mundiais de min\u00e9rio, e ocupa a 5\u00ba posi\u00e7\u00e3o no ranking global de detentores de maiores quantidade de min\u00e9rio de ferro. O pa\u00eds ocupa uma posi\u00e7\u00e3o de destaque mundial em sua produ\u00e7\u00e3o, que consegue apresentar custos menores e alto teor de ferro contido no min\u00e9rio.<\/p>\n\n\n

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Barragem da mineradora multinacional brasileira Vale. Fonte: Vale<\/p>\n\n\n\n

No ano de 2022, a receita do min\u00e9rio de ferro correspondeu a R$153,5 bilh\u00f5es. E o setor inteiro de minera\u00e7\u00e3o representa quase 2% de todo o PIB brasileiro, segundo dados do IPEA<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Agora que entendemos o que \u00e9 uma commodity <\/em>e qual \u00e9 a import\u00e2ncia do min\u00e9rio de ferro, veremos como funciona um ciclo.<\/p>\n\n\n\n

Como funciona o ciclo do min\u00e9rio de ferro e quais s\u00e3o as perspectivas do futuro?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Existem diversos aspectos que afetam o ciclo do min\u00e9rio de ferro, fazendo sua cota\u00e7\u00e3o subir ou descer. Um deles \u00e9 a demanda global, especialmente da China<\/a>, que \u00e9 a maior consumidora de a\u00e7o do mundo e tem um impacto significativo em sua cota\u00e7\u00e3o. Quando a economia chinesa est\u00e1 forte e a constru\u00e7\u00e3o civil em alta, a demanda aumenta e eleva os pre\u00e7os.<\/p>\n\n\n\n

Pol\u00edticas econ\u00f4micas possuem forte influ\u00eancia na cota\u00e7\u00e3o, quando est\u00edmulos econ\u00f4micos e\/ou pol\u00edticas de desenvolvimento de infraestrutura ocorrem, fazendo com que aumente a demanda e consequentemente a cota\u00e7\u00e3o do min\u00e9rio. Varia\u00e7\u00f5es no custo de produ\u00e7\u00e3o, como m\u00e3o de obra e energia, tamb\u00e9m afetam o pre\u00e7o.<\/p>\n\n\n\n

Recentemente tivemos um superciclo das commodities<\/em>, com in\u00edcio nos anos 2000 at\u00e9 2014<\/a>, tracionado pelo desenvolvimento da China e de outros mercados emergentes. Para visualizar, o min\u00e9rio saiu de U$28 em janeiro de 2000 para U$128 em janeiro de 2014, tendo um pico de U$197 em mar\u00e7o de 2008.<\/p>\n\n\n

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Hist\u00f3rico de cota\u00e7\u00e3o do min\u00e9rio de ferro | Fonte: Super\u00e1vit Caseiro<\/em><\/p>\n\n\n\n

Ap\u00f3s bater seu pico hist\u00f3rico, a U$215 em 2021, o pre\u00e7o do min\u00e9rio apresentou um recuo de mais de 50% em seu valor, sendo negociado atualmente em U$106. A expectativa para o restante do ano de 2024 \u00e9 promissora, segundo especialistas consultados pela InfoMoney<\/a>. As proje\u00e7\u00f5es m\u00e9dias variam de U$110 a U$125 d\u00f3lares a tonelada.<\/p>\n\n\n\n

Como investir no setor de minera\u00e7\u00e3o?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Depois de entender a import\u00e2ncia dessa commodity <\/em>e seus ciclos, \u00e9 hora de descobrir como investir nesse setor t\u00e3o rent\u00e1vel e necess\u00e1rio para a economia global. Existem diversas formas de lucrar em cima da minera\u00e7\u00e3o, que v\u00e3o desde Fundos de Investimentos e ETFs focadas no setor, deb\u00eantures, contratos de min\u00e9rio de ferro futuro e a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Para a assessora de investimentos Taina Frescki, a maneira mais pr\u00e1tica e barata de se investir no setor \u00e9 atrav\u00e9s das a\u00e7\u00f5es listadas na B3, que conseguem expor o investidor ao mercado sem grandes problemas.<\/p>\n\n\n\n

Confira as duas maiores empresas exportadoras de min\u00e9rio de ferro Brasil para ficar de olho:<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Vale (VALE3)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

A Vale S.A. \u00e9 uma das maiores mineradoras do mundo, fundada em 1942 como Companhia Vale do Rio Doce, foi privatizada na d\u00e9cada de 90 e se tornou uma gigante global do setor de minera\u00e7\u00e3o. Atualmente \u00e9 a maior exportadora de min\u00e9rio de ferro do Brasil, contando com uma ampla rede de log\u00edstica e baixos custos de produ\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

A empresa carioca possui menores custos de produ\u00e7\u00e3o quando comparada a seus pares, trazendo maior resili\u00eancia em momentos de baixa do min\u00e9rio.<\/p>\n\n\n\n

CSN Minera\u00e7\u00e3o (CMIN3)<\/strong><\/p>\n\n\n\n

A CSN Minera\u00e7\u00e3o \u00e9 a segunda maior exportadora de min\u00e9rio de ferro do Brasil. Controlada pela Companhia Sider\u00fargica Nacional, conta com duas minas Namisa e Casa da Pedra, sendo conhecida nesta \u00faltima por possuir um dos min\u00e9rios de maior qualidade da regi\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

A CMIN apesar de ter tido um IPO recente na Bolsa, atrai o olhar de diversos investidores por possuir uma rede log\u00edstica ampla e uma das maiores reservas de min\u00e9rio de ferro do mundo<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, Tainarelembra que \u00e9 necess\u00e1rio ficar atento ao principal cliente das duas empresas, que \u00e9 a China. A atividade chinesa \u00e9 a principal consumidora de ferro no mundo, portanto, caso o gigante asi\u00e1tico tenha problemas e diminua o consumo do min\u00e9rio, as empresas brasileiras apresentaram queda em suas cota\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n

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Comparativo da cota\u00e7\u00e3o da Vale e do min\u00e9rio de ferro | Fonte: Toro Investimentos<\/p>\n\n\n\n

Tanto a Vale quanto a CSN Minera\u00e7\u00e3o t\u00eam o valor de suas a\u00e7\u00f5es caminhando ao lado do pre\u00e7o do min\u00e9rio, quando o valor da tonelada aumenta, a a\u00e7\u00e3o das empresas tende a subir junto, e quando diminui, a cota\u00e7\u00e3o das mineradoras cai.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Por Everton Iberse\/Super\u00e1vit Caseiro Voc\u00ea j\u00e1 deve ter ouvido que o Brasil \u00e9 o pa\u00eds das commodities, mas voc\u00ea sabe o que significa? E o que o min\u00e9rio de ferro tem a ver com isso? O que s\u00e3o commodities? Em… Continue lendo →<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1210,"featured_media":1740,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_publicize_feature_enabled":true,"jetpack_social_post_already_shared":true,"jetpack_social_options":{"image_generator_settings":{"template":"highway","default_image_id":0,"font":"","enabled":false},"version":2}},"categories":[5,3],"tags":[103,404,65,22,405,35,403],"class_list":["post-1734","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimentos","category-reportagem","tag-commodities","tag-csn","tag-financas","tag-investimentos","tag-mineracao","tag-negocios","tag-vale"],"jetpack_publicize_connections":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/files\/2024\/08\/comodities.jpg","jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1734","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1210"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1734"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1734\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1741,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1734\/revisions\/1741"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1740"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1734"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1734"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1734"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}