{"id":1728,"date":"2024-08-02T08:34:00","date_gmt":"2024-08-02T11:34:00","guid":{"rendered":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/?p=1728"},"modified":"2024-08-01T23:47:55","modified_gmt":"2024-08-02T02:47:55","slug":"como-escolher-o-investimento-certo-os-tipos-de-analises-para-ativos-do-mercado-financeiro","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/wp.ufpel.edu.br\/superavit\/2024\/08\/02\/como-escolher-o-investimento-certo-os-tipos-de-analises-para-ativos-do-mercado-financeiro\/","title":{"rendered":"Como escolher o investimento certo: os tipos de an\u00e1lises para ativos do mercado financeiro"},"content":{"rendered":"\n

Kaique Cangirana\/Super\u00e1vit Caseiro<\/em><\/p>\n\n\n\n

Antes de aplicar o dinheiro em ativos no mercado financeiro, investidores realizam uma s\u00e9rie de an\u00e1lises que s\u00e3o capazes de demonstrar se um produto financeiro \u00e9 um bom ou mau investimento. Observando as diferentes estrat\u00e9gias de an\u00e1lise e teorias presentes no mercado financeiro, este texto apresenta as principais linhas de racioc\u00ednio e an\u00e1lises utilizadas por investidores na hora de decidir sobre um ativo.<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise Fundamentalista<\/strong><\/p>\n\n\n\n

A an\u00e1lise fundamentalista de a\u00e7\u00f5es busca descobrir o valor real de uma a\u00e7\u00e3o no mercado financeiro para identificar se um papel est\u00e1 desvalorizado ou subvalorizado. Ao analisar fatores macroecon\u00f4micos, setoriais e indicadores financeiros de uma empresa, o investidor obt\u00e9m as informa\u00e7\u00f5es necess\u00e1rias para decidir pela realiza\u00e7\u00e3o ou n\u00e3o de um investimento.<\/p>\n\n\n\n

As empresas desvalorizadas s\u00e3o o principal alvo, pois a ideia \u00e9 adquirir o ativo enquanto seu valor real (valor intr\u00ednseco) ainda n\u00e3o foi alcan\u00e7ado, mesmo que seu ritmo de valoriza\u00e7\u00e3o seja lento. Por isso, a an\u00e1lise fundamentalista \u00e9 indicada para opera\u00e7\u00f5es no longo prazo como a compra de a\u00e7\u00f5es, fundos imobili\u00e1rios e fundos de investimento.<\/p>\n\n\n\n

O nome deste m\u00e9todo de an\u00e1lise se refere a observa\u00e7\u00e3o e c\u00e1lculos com base em fundamentos, estes s\u00e3o matem\u00e1ticos e oferecem informa\u00e7\u00f5es relevantes sobre o endividamento, o pre\u00e7o, a efici\u00eancia, rentabilidade e perspectiva de crescimento. Mas, antes de calcular esses indicadores, o investidor extrai os dados financeiros oficiais de uma empresa por meio de documentos como o Balan\u00e7o Patrimonial, a Demonstra\u00e7\u00e3o do Resultado do Exerc\u00edcio (DRE) e o Demonstrativo do Fluxo de Caixa (DFC).<\/p>\n\n\n\n

No livro \u201cMercado de capitais: Fundamentos e t\u00e9cnicas\u201d algumas etapas s\u00e3o abordadas pelo autor para guiar o acionista que analisa uma empresa. Fatores como o grau de risco, gerenciamento, rentabilidade e capacidade de crescimento s\u00e3o abordados como entendimentos cruciais ao analista de a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Especialistas recomendam que indicadores n\u00e3o sejam avaliados de forma isolada, pois um resultado bom, pode maquiar um cen\u00e1rio completo. Em outras palavras, no mundo dos investimentos tamb\u00e9m n\u00e3o \u00e9 preciso e nem prudente julgar um livro pela capa. Um exemplo simples \u00e9 a lucratividade em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s d\u00edvidas e as condi\u00e7\u00f5es macroecon\u00f4micas. Se uma empresa obteve um lucro recorde num \u00fanico trimestre, cabe ao investidor se atentar se o endividamento n\u00e3o acompanhou a alta ou se quest\u00f5es macroecon\u00f4micas como a infla\u00e7\u00e3o foram superadas no lucro reportado. Os indicadores tamb\u00e9m costumam ser comparados entre empresas do mesmo ou de setores semelhantes, considerando que uma condi\u00e7\u00e3o econ\u00f4mica pode ser favor\u00e1vel para um ao mesmo tempo em que \u00e9 desvantajosa para outro. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m de avaliar os pilares de condi\u00e7\u00f5es do setor, cen\u00e1rio macroecon\u00f4mico e indicadores fundamentalistas, o investidor que utiliza este m\u00e9todo preocupa-se com a governan\u00e7a corporativa, ou seja, a administra\u00e7\u00e3o da empresa em suas divis\u00f5es organizacionais. Informa\u00e7\u00f5es sobre a governan\u00e7a atendem aos princ\u00edpios da transpar\u00eancia, presta\u00e7\u00e3o de contas, equidade e responsabilidade corporativa. Neste ponto, as preocupa\u00e7\u00f5es dos analistas se voltam \u00e0 etapa qualitativa da an\u00e1lise fundamentalista.<\/p>\n\n\n\n

Ao alinhar as informa\u00e7\u00f5es sobre a governan\u00e7a, o investidor pode se certificar de que as pessoas que gerem a empresa possuem o portf\u00f3lio adequado, a \u00e9tica e experi\u00eancias que justifiquem o seu investimento. Informa\u00e7\u00f5es de governan\u00e7a s\u00e3o encontradas no site de empresas listadas na bolsa em p\u00e1ginas de \u201cRela\u00e7\u00f5es com Investidores\u201d, as chamadas RI. <\/p>\n\n\n\n

A an\u00e1lise fundamentalista \u00e9 completa e eficiente, proporcionando mais seguran\u00e7a e confian\u00e7a ao investidor que busca se tornar s\u00f3cio, ao longo do tempo, das empresas em sua carteira. Ao mesmo tempo em que esse m\u00e9todo \u00e9 bem-quisto pelo mercado financeiro, sua aplica\u00e7\u00e3o bem-sucedida demanda tempo e capacita\u00e7\u00e3o do investidor que pode buscar o aux\u00edlio de profissionais do mercado financeiro para a elabora\u00e7\u00e3o e diversifica\u00e7\u00e3o da carteira de ativos. Por isso, \u00e9 preciso estudar os princ\u00edpios e indicadores de fundamentos para ter mais chances de obter bons resultados individualmente. Investidores experientes podem oferecer a estabilidade necess\u00e1ria, enquanto acionistas da renda vari\u00e1vel d\u00e3o os primeiros passos.<\/p>\n\n\n\n

Confira a entrevista com Camila Fernandes, assessora da XP investimentos. <\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

A an\u00e1lise de fundamentos n\u00e3o reflete as especula\u00e7\u00f5es e movimentos r\u00e1pidos repercutidos diariamente pelos investidores que operam no preg\u00e3o e essa \u00e9 justamente a sua principal diferen\u00e7a em rela\u00e7\u00e3o a an\u00e1lise t\u00e9cnica, voltada a opera\u00e7\u00f5es de curto prazo como o Day Trade <\/em>e o Swing Trade.<\/em><\/p>\n\n\n

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\"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

An\u00e1lise T\u00e9cnica<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Analistas t\u00e9cnicos, por sua vez, utilizam de gr\u00e1ficos e ferramentas estrat\u00e9gicas como os movimentos gr\u00e1ficos passados dos valores de uma a\u00e7\u00e3o. Logo, a an\u00e1lise t\u00e9cnica imprime uma maior dedica\u00e7\u00e3o integral \u00e0s opera\u00e7\u00f5es, que podem durar de segundos a dias e at\u00e9 semanas, no caso do Swing Trade<\/em>.<\/p>\n\n\n\n

Investidores que utilizam essa an\u00e1lise buscam obter lucros rapidamente em opera\u00e7\u00f5es de curto prazo. Num \u00fanico gr\u00e1fico, o analista t\u00e9cnico investe baseado em um modus operandi da observa\u00e7\u00e3o dos gr\u00e1ficos, per\u00edodos e o uso de indicadores como a M\u00e9dia m\u00f3vel e as Bandas de Bollinger. Os per\u00edodos e a forma do gr\u00e1fico definem cada momento futuro. Por isso, a an\u00e1lise desconsidera m\u00e9tricas financeiras como as utilizadas em c\u00e1lculos de fundamentos. Not\u00edcias, que costumam abalar o mercado diariamente, s\u00e3o constantes para os movimentos deste tipo de investidor. Logo, jornais e informa\u00e7\u00f5es se tornam um grande expoente das movimenta\u00e7\u00f5es financeiras, al\u00e9m da observa\u00e7\u00e3o das tend\u00eancias de mercado.<\/p>\n\n\n\n

A partir desta opera\u00e7\u00e3o, investidores definem o valor de compra e venda de um ativo a depender do pre\u00e7o em que julgam justo. A ordem \u201cStop<\/em>\u201d \u00e9 um termo comum a esses analistas que pr\u00e9 definem suas metas de ganho di\u00e1rio atrav\u00e9s da observa\u00e7\u00e3o gr\u00e1fica. Diferente da an\u00e1lise de fundamentos, essa opera\u00e7\u00e3o exige mais aten\u00e7\u00e3o do que conhecimentos aprofundados. Mesmo assim, a capacita\u00e7\u00e3o \u00e9 exigida para aqueles que buscam um retorno bem sucedido. No livro \u201cAn\u00e1lise t\u00e9cnica dos mercados financeiros\u201d, o autor apresenta as pr\u00e1ticas e movimenta\u00e7\u00f5es ideais para cada tipo de gr\u00e1fico, ferramenta e momento.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

A interpreta\u00e7\u00e3o de gr\u00e1ficos e \u00edndices auxiliam nos movimentos futuros do analista. Isso garante a volatilidade do papel negociado que oscila \u00e0 margem das especula\u00e7\u00f5es acerca das informa\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis no momento.<\/p>\n\n\n\n

Algumas tend\u00eancias gr\u00e1ficas s\u00e3o determinadas pelos analistas ou especuladores, a disposi\u00e7\u00e3o de lateraliza\u00e7\u00e3o indica uma indefini\u00e7\u00e3o do mercado sobre o papel, a tend\u00eancia de alta indica a valoriza\u00e7\u00e3o com um movimento de compra intenso e a tend\u00eancia de baixa com a venda, que causa a desvaloriza\u00e7\u00e3o do ativo. As disposi\u00e7\u00f5es gr\u00e1ficas s\u00e3o definidas pelo topo e a base dos padr\u00f5es, representados pelo suporte e resist\u00eancia nas figuras do gr\u00e1fico, a mais comum \u00e9 a figura de candlestick <\/em>ou apenas candles <\/em>(velas).\u00a0<\/p>\n\n\n

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As estrat\u00e9gias e m\u00e9todos de an\u00e1lise devem ser escolhidos com base nos objetivos de investimento do acionista. Assim, escolher produtos financeiros e se capacitar para a sua observa\u00e7\u00e3o se torna mais simples e eficiente para obter bons resultados. Estar bem informado e ciente das possibilidades de opera\u00e7\u00e3o do seu dinheiro na bolsa de valores pode diferenciar um investidor no mercado de a\u00e7\u00f5es. Espero que este breve artigo possa ter ajudado na introdu\u00e7\u00e3o aos m\u00e9todos mais usados na hora de fazer a escolha certa, afinal de contas, bons estudos se tornam bons investimentos!<\/p>\n\n\n\n

Refer\u00eancias:<\/strong><\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise Fundamentalista de A\u00e7\u00f5es: como identificar empresas s\u00f3lidas e rent\u00e1veis a longo prazo. InfoMoney<\/strong>, 14 de outubro de 2022. Dispon\u00edvel em: https:\/\/www.infomoney.com.br\/guias\/analise-fundamentalista\/. Acesso em: 29\/07\/2024.<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise T\u00e9cnica de a\u00e7\u00f5es: aprenda a interpretar gr\u00e1ficos e \u00edndices. InfoMoney<\/strong>, 14 de outubro de 2022. Dispon\u00edvel em: https:\/\/www.infomoney.com.br\/guias\/analise-tecnica\/. Acesso em: 29\/07\/2024.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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