Por Everton Iberse/Superávit Caseiro
Recentemente escrevemos sobre a Filosofia de Investimentos Boglehead, que de forma resumida, simplifica os investimentos em fundos passivos que seguem índices das bolsas de valores mundo afora. Mas afinal, o que é um índice e como ele funciona?
Os índices funcionam como uma cesta teórica de ativos, que servem como termômetro para entender o desempenho do mercado e de seus setores. Cada índice possui seus critérios próprios para avaliação dos papéis, como o setor, a capitalização ou a liquidez, gerando um recorte do mercado acionário. Um exemplo de índice é o IbrX, que cria uma média do desempenho das 100 ações mais negociadas dentro da bolsa de valores.
O objetivo dos índices é caracterizar a valorização ou desvalorização de um determinado conjunto de ações, permitindo a comparação dos resultados com o seu passado. Através deles é possível ter um referencial da rentabilidade do mercado, podendo ser utilizado por gestores de fundos que replicam o índice, e sigam sua rentabilidade, ou tentem superá-los. No caso do IbrX, é possível investir no índice através do ETF BRAX11, da gestora BlackRock.
Gráfico da rentabilidade do BRAX11 | Reprodução própria: Mais Retorno
Existem diversos índices ao redor do mundo, que podem ser calculados e definidos por empresas privadas como a MSCI e a S&P, do famoso S&P 500, ou pelas próprias bolsas de valores. Agora, confira quatro índices, descubra como são calculados e como investir.
O maior e mais importante índice da bolsa brasileira, representa 80% de todas as negociações ocorridas dentro do mercado acionário brasileiro. Para uma empresa participar do Ibovespa, um dos critérios é a quantidade diária de negociações, quanto maior for, maior sua participação dentro do índice.
É possível investir no Ibovespa através dos ETFs: BBOV11, BOVA11 e BOVX11.
IDIV:
O IDIV é o Índice de Dividendos da B3, seu objetivo é indicar o desempenho médio dos ativos que se sobressaíram no pagamento de dividendos e juros sob capital próprio para seus investidores.
É possível investir no Índice de dividendos através dos ETFs: DIVD11 e DIVO11.
S&P 500:
O índice formado pela Standard and Poor’s reúne as 500 maiores empresas listadas nas duas maiores bolsas americanas, NYSE e Nasdaq. O S&P 500 possui uma metodologia muito simples de cálculo, que leva em conta apenas a capitalização das empresas, quanto maior seu tamanho maior sua participação no índice.
É possível investir no S&P 500 através dos ETFs: BIVB39, IVVB11 e SPXI11
Dow Jones Industrial Average:
O DJIA é um dos índices mais tradicionais do mundo, composto pelas 30 maiores empresas listadas na bolsa norte americana, a participação de cada ação dentro do índice é definido pelo seu preço, ou seja, quanto maior o preço da ação maior a participação no índice.
Não é possível investir no DJIA através da B3, mas existem outros índices formulados pela Dow Jones & Company que podem ser acessados na bolsa como o Dow Jones U.S. Oil and Gas Index e Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense.